Das Cap-Darlehen ist im Gegensatz zum starren Annuitätendarlehen eine flexible Variante in der Baufinanzierung. Interessant wird diese Darlehensform, wenn der Darlehensnehmer bei Abschluss des Darlehensvertrages davon ausgeht, dass das Zinsniveau deutlich sinken wird, er aber nicht so lange abwarten möchte.

Bei einem Cap-Darlehen wird der Zinssatz nicht für zehn Jahre oder länger festgeschrieben. Er wird alle halbe Jahre dem aktuellen Zinsniveau angepasst und orientiert sich am Euribor (das ist der Referenzzinssatz, zu dem sich Banken untereinander Geld leihen).

Abgesichert wird das Cap-Darlehen gegen einen zu hohen Zinsanstieg, in dem eine Zinsobergrenze festgeschrieben wird, das so genannte Cap (ein Begriff aus dem Englischen und kann mit Mütze, Kappe oder ganz frei mit Deckel übersetzt werden) der Zins wird nach oben gedeckelt. Das gibt dem Darlehensnehmer die Sicherheit, dass er während der Laufzeit des Cap-Darlehens keine höheren Zinsen als bis zur definierten Obergrenze zahlen muss.

Vorteile Cap-Darlehen

Durch die Begrenzung des Zinssatzes bekommt der Darlehensnehmer eine Zinssicherheit, die dem klassischen Darlehen nahe kommt und er hat die Möglichkeit, während der Laufzeit des Cap-Darlehens Sondertilgungen vorzunehmen, wie es ihm beliebt, oder kann das Darlehen auch komplett tilgen. Das Cap-Darlehen macht flexibel und bietet günstige Konditionen. Der Darlehensnehmer bestimmt den Zeitpunkt, wann er in eine langfristige Zinsbindung umwandeln möchte, selbst. Das heißt, ein Cap-Darlehen, das heute aufgenommen wird, kann bei sinkenden Zinsen entsprechend für zehn oder 20 Jahre festgeschrieben werden.

Nachteile Cap-Darlehen

Ist das Zinsniveau zum Zeitpunkt des Abschlusses des Cap-Darlehens schon niedrig, besteht die Gefahr, dass die Zinsen steigen und dann verteuert sich das Darlehen bis zur vereinbarten Zinsobergrenze. Das Cap-Darlehen ist bei dem jetzigen niedrigen Zinsniveau nicht zu empfehlen, zumal die Banken für diese Art des Darlehens eine extra „Cap-Gebühr“ berechnen, eine Bearbeitungsgebühr, die erstens den Finanzierungsbedarf erhöht und zweitens bei schneller Tilgung auch die Gesamtfinanzierung teurer macht.
Die Banken stellen an die Bonität der Kunden bei der Vergabe von Cap-Darlehen etwas höhere Anforderungen als bei der klassischen Finanzierungsart.

Wann ist das Cap-Darlehen geeignet?

Bauherren, die in absehbarer Zeit hohe Geldzuflüsse durch Auszahlung von Lebensversicherungen oder Bausparguthaben erwarten und diese in die Baufinanzierung einbringen wollen, behalten mit einem Cap-Darlehen die notwendige Flexibilität.
Wer bereits eine Immobilie besitzt und sich vergrößern möchte aber noch nicht entschieden hat, ob er verkaufen oder vermieten wird, kann diese Entscheidung mit einem Cap-Darlehen im Rücken ganz in Ruhe treffen.
Das Cap-Darlehen eignet sich für Bauherren, die sich nicht über lange Jahre an festgeschriebene Darlehen binden wollen, und von der Flexibilität profitieren möchten, die das Cap-Darlehen bietet.